固态萌发的意思。《投资者网》特约国金证券分析师毛锐
周二大盘呈现呈现高开高走格局。早盘A股三大指数集体高开后，指数在上午一直保持窄幅波动态势。午后，指数开始缓慢攀升，并将涨势一直持续到收市。最终，上证指数、深成指、创业板指分别涨1.44%、1.85%、1.84%报收。盘面上，个股呈现普涨态势，涨跌比超6：1，涨停股（剔除ST和未开板次新股）66家，显示市场情绪一般，赚钱效应偏强。
盘后消息面因素偏暖。今天，中美官员将在夏威夷会面，释放出缓和信号；美国5月份零售数据，环比增长高达17.7%，创历史最大单月增幅，大幅超过预期（预估为8.4%），上个月是创纪录降幅-16.4%；美联储周一表示，将开始通过二级市场公司信贷工具购买单支公司债；美政府拟推1万亿美元的基建计划；中国研发的全球首个新冠灭活疫苗所有受试者100%产生抗体，给全球尽早控制疫情带来希望。美股经过前期大幅反弹之后，近日分歧加大，震荡加剧，利好有助于美股稳定，A股也会间接受益。我们看到，周一白天美股期指大跌时，北上资金也出现了40亿的净流出，为近期罕见；而当周一晚上美股深V反弹后，昨天北上资金又买回来了近40亿。
在消息面利好影响下，隔夜欧美市场也都呈现普涨态势。美股三大指数涨幅也在2%左右，欧洲主要股指涨幅则在3%左右。这也有利于A股短线继续冲高。
不过需要注意的，一是技术上沪指3127-3074连线形成的下降趋势线（目前运行到2950出头）的压制作用，尤其是“降息”、“降准”落空后，增加了突破的难度；二是6月19日美股将有大量的衍生品合约到期，谨防可能出现大规模的获利了结所带来的冲击；三是从情绪周期来看，下半周市场情绪往往趋于谨慎，今天恰恰是上下半周的分水岭。因此，相对于前两天逢低加仓的策略，锐叔会进行一些调整。
板块和热点方面，昨天早盘字节跳动板块持续活跃，5G、消费电子、半导体等科技股也有冲高，家居、白酒板块反弹。午后，有色钴板块受到消息刺激集体拉升，水泥板块也有冲高。
有色钴主要是受特斯拉将从嘉能可购买钴用于新的汽车工厂的消息刺激，两只龙头涨停，多只个股集体跟涨。某券商研报预测，21-22年钴供给缺口分别为2.41、4.93万吨，钴价有望进入上涨周期。但由于当前钴价还没有出现明确的趋势性反转的信号，而且未来动力电池的主流方向，到底是采用含钴的三元电池，还是采用无钴的铁锂电池，也有很大悬念。所以对这个板块，可以作为一个中长线跟踪方向，但暂时只视为反弹，短期持续性存疑。
5G和半导体板块的上涨也与消息面有关。消息面上，美商务部宣布新规表示，允许美企与华为合作参与5G标准制定。不过锐叔认为其中的逻辑有问题，该消息并不意味美国会放松对华为的限制和打压，主要还是美国担心自己的企业在5G技术上的落后甚至被排除在外。
消费电子方面的看点主要是苹果产业链。根据月初的消息，618开场仅5小时，iPhone在天猫的成交额就超过5亿元，创下有史以来最快纪录，这个数字远远超过了iPhone在中国市场1天的成交额(3亿左右)。苹果2020 第二财季财报显示，在iPhone全球营收全面下滑情况下，中国市场对iPhone的贡献率却再次出现逆势上涨。昨天美国5月份零售数据大增并创历史最大单月增幅，也预示苹果在海外市场的销售也有望恢复。锐叔在上周就曾提示过大家关注苹果产业链，未来仍可以继续关注这个方向。
家居板块的再次启动，与刚刚公布的经济数据有关。数据显示，5月商品房销售面积同比增长 9.7%，单月增速年内首度转正。作为房地产后周期的家居行业，5月零售额也同比增长3.0%，增速自2月来首度转正。随着全年房地产竣工回暖，家居板块的景气度回升有望延续。
操作策略：
在消息面偏暖及隔夜欧美市场普涨的利好下，今日大盘有望继续冲高。但由于下降趋势线的压制、6.19日美股大量衍生品合约到期可能带来的波动预期、下半周市场情绪趋于谨慎等因素，后市存在较大冲高回落的可能。中线来看，货币政策最宽松的阶段已经过去，两会后政策处于相对“空窗期”，当前市场有利因素不如前期，未来呈现区间震荡格局的可能性更大。操作上，建议控仓观望为主，重仓者注意利用反弹机会适当降低仓位。中线可逢低关注新老基建、新能源汽车产业链、黄金等方向。
（国金证券毛锐 SAC执业编号：S1130519020002）
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