指数基金定投。可转债打新
大中转债(127070) ,评级AA,总规模15.20亿元,转股价值99.38元,溢价率:0.62%,我个人会顶格申购,供参考。
可转债上市
松霖转债(113651) ,评级AA,总规模6.10亿元,转股价值91.31元,溢价率:43.22%,中一签盈利300元左右。
定投十年
我们来做个回测,以大家最熟悉的沪深300为例。
先测试沪深300从2012年8月到2022年8月十年时间的收益情况。设置每个月的1日固定买入1000元,基金设置分红再投资,结果如图:
总共定投十年120期,投入本金总额是12万,期末资产是16.82万,总共收益率是40.15%。因为定投了十年,我们算下年化收益率是6.57%。
这是我们随意截取定投沪深300指数基金,不管赚钱还是亏损每个月1号都固定扣款所取得的收益。
大家都知道沪深300最近两年并不怎么好,回撤比较厉害。而且这十年有波澜壮阔的牛市,也有十年大底加倍定投机会。
在不适用任何投资策略下,依然取得年化收益率6.57%的收益,这个收益是跑赢债券型基金或者银行存款的。
从这一点,我们可以强有力的说,长期基金定投并不是伪命题。而是长期闲钱配置非常重要的品种,也是普通人参与股市非常重要的手段。
其实在此之前,我们就做过统计,很多人坚持基金定投的时间通常不超过半年。也就是坚持定投半年就放弃,而A股的特性就是牛短熊长。大部分时间可能都是亏损的,真正赚钱的时间是比较短的。刚开始定投的时候,账户亏损是大家无法坚持定投非常重要的原因。
因为很多人了解基金定投,都是通过宣传得知,以为找到了一个金钥匙。自己参与定投发现和刚开始想的不一样就放弃定投了。
我们用A股市场上偏股型基金,做过数据统计
坚持基金定投一年,赚钱的概率是48%;
坚持基金定投三年,赚钱的概率是51%;
坚持基金定投五年,赚钱的概率是86%;
坚持基金定投十年,赚钱的概率是99%。
也就是你定投一年、三年这种短期,赚钱和亏损概率差不多。但是把时间拉长到五年、十年,那就有非常大的概率赚钱。
上面数据都是无脑定投,不上任何策略。但是我们知道,股票市场就跟潮汐一样,有时涨、有时跌。存在高估和低谷的时候,我们可以利用这个做策略改进。
下图中,橙色那条线是沪深300指数的走势图,蓝色那条线沪深300市盈率的走势图。
长期看指数点位会随着经济的发展越来越高,所以不能单纯看点位做投资。但是市盈率总是在8-20倍之间来回波动。
同样刚刚那个定投沪深300的例子,我们在2021年2月份止盈卖出,其他条件都不变,我们看下会发生什么情况。
同样的基金,同样每个月定投1000元,分红再投资,从2012年8月到2021年2月份,定投收益率是83.97%,年化收益率达到13.91%。
这个收益率超过12%,超过绝大多数的理财产品。如果这期间在市盈率低于12倍的时候再加倍定投,那么收益率会往上提升一点。
当然有些人觉得沪深300是不是一个特例,如果把沪深300换成中证500、标普500,同样可以得出差不多的结论。
基金定投中证500,从2012年8月13日到2022年8月12日,每月1日定期定投1000元,回测结果如图所示:
基金定投中证500,从2012年8月13日到2022年8月12日,每月1日定期定投1000元,回测结果如图所示:
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