基金年报。按照相关规定,基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,完成基金年度报告的编制与披露。临近3月下旬,基金年报迎来密集披露期。
其实部分小伙伴还分不清年报和四季报的区别,认为它们的统计时点都是截止到去年12月31日,业绩表现如何、是否跑赢了业绩比较基准,这些四季报都已经有过披露,还需要看年报吗?
答案是肯定的。
因为年报的信息量更大,包括基金的全部持股明细、持有人情况等不会在季报中披露的重要信息。基金年报可以帮助我们全方位检视一只基金的年度表现,获悉基金持仓,了解基金经理投资观点。不过,虽然年报很重要,但是动辄大几十页的厚度,也容易令人“望而却步”。
基金年报关键看哪些,荣宝给你划重点。
1、主要会计数据和财务指标。
通过查阅基金年报中“主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况”,可以判断过去一年内基金的表现是否优秀,利润情况则可以反映基金是否赚钱,以及是否存在超越业绩比较基准的超额收益。
2、基金经理的投资策略、观点及未来展望
在基金年报中的“管理人报告”一栏中,可以找到“管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明”,也被广泛称为“基金经理的小作文”。在这里,我们可以看到基金经理对过去一年市场概况、投资情况的回顾,以及对当前宏观经济、行业走势的分析与展望。
投资者可以通过这部分内容,了解到基金经理的一些思考和观点,从字里行间里感受他/她的投资态度,据此判断自己是否认同这样的投资理念,做到坚定选择、耐心持有。
3、基金的股票持仓情况
对于股票和偏股混合型基金的投资者来说,基金的股票持仓情况是必须要了解的内容,这部分内容可以在“投资组合报告”中一窥全貌。通过基金的股票持仓,我们可以看到基金都投资了什么行业、仓位多少。也可以通过与上期持仓进行对比,来判断基金经理的加仓和减仓操作。
有余力的投资者,还可以通过对这些内容的进一步分析,对基金经理的投资风格、时机把握能力等作出初步判断,并据此判断该投资方向是否与自身的投资需求相匹配。
4、基金持有人信息
在“基金份额持有人信息”中,可以找到与持有人相关的很多信息,比如持有人结构、从业人员持有情况、基金经理或高管持有情况等。
通过持有人结构,可以看到一只基金的机构投资者和个人投资者分别占比多少。而基金内部从业人员的持有情况,不仅代表了对自家基金公司的认可,也在一个侧面反映了对基金经理投资管理能力的肯定。
以上就是荣宝给大家划出的基金年报重点,小伙伴也可以根据自身的需求,对年报的其他内容进行查阅,可能会有新的收获哦!
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