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一、我有100万，该如何理财
如果我有100万，该如何理财？这个话题也就等于“如果我有100万，该如何做资产配置？”
不同的人拥有一百万，处理方式可能都不相同，但结果最终可归为两类：一是，通过理财，让钱生钱；二是，通过去消费，把钱花完。
加入这个理财师的课程，系统的学习理财，还不是想着通过理财，有一天能够实现财务自由。假如现在我有了一百万，我想我大概也不会慌张，放在之前没有接触理财的时候就说不准了。
在做资产配置前，需要先了解自己的风险偏好和投资风格，清晰地了解自己的投资风格的话，在之后选择投资工具时就相对比较明确。风险偏好的测试，在相关投资平台，比如雪球、天天基金、蛋卷基金或者证券公司的APP都是可以做的，也是投资前必须要做的。
我自己是偏稳健型的投资者，目前的情况比较简单，单身，还没有过多的家庭责任和负担，工作和收入也相对稳定。
做好资产配置的核心在于分散投资，分散风险，切莫将鸡蛋放在同一个篮子里。将一百万分为三个部分进行配置，如下图：
1.灵活资金
主要是用于日常生活的开销，通常是月支出的3-6倍。如果我们将所有的资金全部投资出去，连自己的生活都难以保障的话，是非常不理智的。月平均支出在六千左右，所以预留4万元作为半年的生活开销是充足的。这些钱主要存放在像余额宝、零钱通等，可以随用随取同时还能获得收益的地方。
2.风险管理的资金
就是用于规避风险，购买保险的钱。我们现在处于一个只要四肢健全、勤劳努力，实现吃喝不愁是绝对没有问题的，最怕的便是因病返贫。但在交的职工社保、新农合或者城乡居民保险，只是提供最基本的保障，如果出现重大疾病又没有重疾险的话，看病所需的费用也是我们普通家庭无法承受得起得。
因此，在我们有点钱但又达不到富豪的级别的时候，就应该在经济能力范围内，将家庭成员的重疾险、寿险、意外险、医疗险这些商业保险配置齐全。通常，保险费用占家庭收入的10%-15%左右是比较合理的，我预留2万元用于配置整个家庭的保险。
3.短/中/长期投资资金
主要用于获取收益，让钱生钱，也是通往财务自由必须要去做的。
①首先，我将自身的学习也看作一种长期投资，预留4万元用于投资大脑和健康，通过购买债券来获得收益。
②其次，将40万元分别用于长期投资收益和风险都比较高的指数基金、股票基金及国外市场的基金。个人觉得投资股票费时费力，股票投资对于技能、专业水平的要求也比较高，目前不具备投资股票的去赚钱的能力，所以主要用于投资基金及国外市场的基金。因为是长期投资，期望收益是要达到12%或者以上的。
③第三，虽然现在房产市场比较冷清，我还是会选择把一半的钱拿出来去付一间小商铺的首付，虽然现在没有明确创业的思路和想法，但不能一辈子上班直到退休的想法却很明确。买一个作为门面，在没创业想法的时候可以租出去获得租金用于还房贷，等有创业想法的时候就可以自己干了，也算是保值增值的一种方式。
二、平安理财“新安鑫”首登“固收期权”产品榜首，理财公司衍生品类产品发行加速丨机警理财日报（10月27日）
南财金融终端、南财理财通数据显示，截至2022年10月26日，全市场共发行净值型理财产品112,371只。其中，一级（低风险）产品占比1.72%，二级（中低风险）产品占比82.34%，三级（中风险）产品占比14.40%，四级（中高风险）产品占比1.17%，五级（高风险）产品占比0.37%。
投资性质方面，固定收益产品占绝对主流，占比93.05%；混合类产品占比6.10%；权益类产品占比0.76%；商品及金融衍生品类占比0.08%。
本文榜单排名来自理财通AI全自动实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
据南财理财通数据，截至10月24日，有4家理财公司的“固收+期权”公募产品近6月收益跻身行业前十，上榜产品分别来自招银理财“招睿全球资产动量”系列、中邮理财“鸿锦封闭式黄金双边鲨鱼鳍联动”系列、平安理财的“鑫享全球大类资产趋势”系列和“新安鑫”系列，以及工银理财的“全球轮动固定收益”和“恒睿沪深300指数挂钩固收”系列。
从收益指标来看，本期榜单排名前三的产品为平安理财“新安鑫11号六个月定开”以及工银理财的“全球轮动固定收益类封闭净值型产品(19GS8112)”和“全球轮动固定收益类封闭净值型产品(19GS8114)”，近6月净值涨幅分别为2.27%、2.11%和1.61%。
值得关注的是，平安理财“新安鑫11号六个月定开”本期第一次登陆榜首。该产品成立于2022年4月13日，投资性质为固定收益类，风险等级为三级（中风险），募集规模为1.9亿人民币。经穿透后，该产品底层采取“固收+场外期权”的配置模式，其中场外期权部分为“单向鲨鱼鳍”，挂钩指数范围包括中证500指数、沪深300指数等。
由于衍生品类理财与“固收+期权”理财在衍生品的配置部分有相同之处，因此本期课题组对衍生品类理财的推出背景、产品系列及样本结构进行报道。
商品及金融衍生品类理财推出的背景及条件
在“前资管新规”时代，由于商业银行对非保本理财进行刚性兑付，非保本理财成为银行的隐性负债。彼时，非保本理财虽在形式上属于客户权益，但实质上却为银行的表外负债，客户与银行之间的委托代理关系异化为债权债务关系。
刚兑的存在，是“资金池”下的一种必然。唯有保持刚兑，银行才能滚动募集续接资金，维持“资金池”的运作。因此，刚兑是“资金池”运作的必要条件。
刚兑虽存在于产品端，但却倒逼着资产端的变化。在刚兑模式下，银行理财的资产配置长期局限于债权资产。一方面，银行具有厚重的信贷文化，在债权资产的尽调与投资上有着天然的禀赋与优势。另一方面，相比权益资产与衍生品，债权投资以收取现金流为目的，风险相对较小，不易侵蚀银行的流动性，如果零售理财因投资高风险资产而产生大幅亏损，银行便不得不发行同业理财或者通过向自营借钱的方式来补充流动性缺口，以确保产品端的刚兑。
随着“资管新规”的发布以及刚兑的打破，在“卖者尽责、买者自负”的原则下，理财业务回归资管业务本源，投资者与银行的关系不再为债权债务关系，银行的流动性风险得到部分解除。当理财公司成立并开始替代母行独立开展资管业务后，母行的流动性风险得到了完全隔离。
流动性风险的解除带来了银行理财资产端的变化，理财资金进入股市不再被禁止，甚至理财公司在获得普通类衍生产品交易业务资格后可以直接从事非套期保值类衍生品交易，再加之无风险利率下行，此时银行理财资产端的多元化就成为必然，“固收+”、混合类、权益类、衍生品类产品逐步涌现市场。
衍生品类理财发行提速，招银、宁银、兴银累计发行产品66只
从全市场来看，衍生品类理财仅占不到1%的份额。但近期南财理财通课题组监测到，理财公司对衍生品类理财的发行有加速的趋势。
据南财理财通数据，截至10月26日，理财公司累计发行衍生品类产品66只，其中2022年发行64只，2021年发行2只。仅就2022年来看，二季度发行11只，三季度发行42只。
发行机构方面，截至10月26日，有3家理财公司发行衍生品类理财，分别为招银理财、宁银理财和兴银理财，依次发行41只、23只和2只。值得关注的是，招银理财、宁银理财在三季度发行提速，单季发行衍生品类理财23只和19只，分别占其累计发行总量的56%和83%。兴银理财在2021年发行2只衍生品理财后，暂未发行同类产品。
（图1：截至2022年10月26日理财公司衍生品类理财累计发行数量，数据来源：南财理财通）
从募集方式来看，由于衍生品类理财普遍内嵌场外衍生品，风险较高，因此其募集方式以私募为主。截至10月26日，在累计发行的66只产品中，私募有62只，公募有4只。
在运作模式方面，开放式产品占比94%。其中“大雪球”产品普遍采取“封闭式+开放式（延长期）”的运作模式。
从产品系列来看，招银理财已累计推出“招越臻选雪球”“招越臻选联动”“招越中证500指数增强”三个系列。其中，“招越臻选雪球”和“招越臻选联动”系列在封闭期内100%投资于
“大雪球”结构，认购净额起点为1000万，仅面向满足合格投资者及专业投资者要求的个人及机构私募发售。“招越中证500指数增强”系列则以不低于95%的资金投向挂钩中证500的收益互换，并根据募集对象分别采取公募和私募两种发行方式，其中公募产品的认购起点为40万，私募产品的认购起点为100万。
除招银理财外，兴银理财在2021年推出了挂钩中证500的“指数新动力”系列，共发行2只产品，该系列采用Air-
Bag（安全气囊）结构，发行日期集中于当年的9月至11月。由于中证500指数在2021年9月14见顶，下跌及震荡时间长达8个月，因此该系列产品发行后便遭遇“破净”。出于谨慎性考虑，兴银理财未再发行同类产品。
值得关注的是，宁银理财在2022年7月首发“皎月进取挂钩型”系列，截至10月26日已累计发行23只。该系列产品内嵌“逐级下调雪球”（Step-
Down）结构，敲出价格以0.5个百分点为公差在每月敲出观察日逐级下调。该系列产品仅面向风险评级为进取型的个人和机构投资者私募发行，认购起点为100万。
“招越中证500指数增强”系列产品样本分析
由于课题组此前已对“雪球类”结构进行报道，因此本期聚焦“招越中证500指数增强”系列产品进行样本分析。
该系列产品的投资性质为商品及金融衍生品类，主要投向挂钩中证500指数的收益互换。
根据运作模式的不同，该系列投向互换合约的比例亦不同。就开放式产品，由于投资现金类资产的比例不得低于资产净值的5%，因此开放式产品按照95%的顶格比例投向互换合约；封闭式产品则100%投向互换合约。
就收益互换部分，其份额净值的计算公式为“中证500指数期末价格/期初价格+∑(年化增强收益利率*计息天数/365)”。如果招银理财对增强收益利率做出调整，则须对增强收益进行分段计算。
假设增强收益利率为8%/年，则收益互换部分的收益场景如下。
（图2：“招越中证500指数增强”系列指数增强结构收益场景，数据来源：南财理财通）
就该结构的对冲机制，某基金经理向课题组表示，该结构本质上是做多IC合约，并在持有期间进行次高频的波段交易，波段交易的收益加上基差收益，便是该结构的总收益。对券商而言，只需从总收益中拨出一部分用于提供增强收益即可。
就波段交易的部分，某头部券商人士表示，该结构可视为由看跌期权空头和看涨期权多头所组成的合成多头策略，其Delta曲线近似U型。当指数下跌时，Delta随指数下跌而增大，交易员就IC合约进行高抛低吸；当指数上涨时，Delta随指数上涨而增大，交易员就IC合约进行低抛高吸。但交易员并不会无限增仓，当Delta值在U型的两端接近于1时，交易员停止加仓。
课题组提醒，由于该产品的风险特征近似于中证500ETF，且该结构分摊到每日的增强利息（安全垫）较少，因此投资者宜在市场右侧买入。倘若在左侧买入，即使买在底部区域，市场在摸底阶段的阴跌和震荡也会让人难熬。
作者：丁尽勉
数据分析师：张稆方
编辑：方海平
实习生：杨晓丽
三、有100万现金怎么投资
手中有一百万的现金，这个时候就有多种理财方式可以给我们选择。
1、第一种理财方式，是购买私募基金。从现在来看的话，私募基金它的这种安全风险都是相对来说没有那么高的，并且像私募基金一些厉害的公司，他每年的年化收益率是在百分之二十到百分之四十左右，这个年化收益率是非常可观的。而且很重要的一点是私募基金的购买门槛就是一百万元，这个时候正好也触碰到这个门槛，也可以去购买一些私募基金。当然也可以用这些钱去购买公募基金，公募基金更多的会看我们的这种个人操作，还有市场的行情变化，购买公募基金的时候应当更多的注意市场上的行情，多学习一些基金投资的知识，一般来说公募基金的年化收益率是在10%~15%左右，这个收益率是要比私募基金更低一些的。如果不去购买基金的话，可以把这笔钱拿去买理财产是品，比如说最简单的方式就是存入银行的定期存款，这样能够获得到非常稳定的收益，并且这笔钱非常安全，不会出现亏本的情况
2、另外一种方式就是去购买现在的这种低风险理财产品，它的这个利率相对来说会比银行存款更高一些。还可以去买货币基金或者是债券基金，这两种基金类型就是安全和收益低，这一类的理财产品相对来说安全很多，只是收益率也会降低很多，需要看个人的这种理财投资计划。最后一种方式就是去购买信托，信托的话这种年化收益率也是挺不错的，一般来说在7%~9%左右。而且信托也是有着这个比较高的门槛，而100万元的话正好是可以去购买一些信托产品。信托产品的这种安全性也很高，如果说风险承受能力确实很大的话，那么不妨可以去尝试购买股票或者是期货。
以上就是小编为大家整理的100万如何理财投资的内容，更多关于100万如何理财投资可以关注本站。
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